Comprendre la fiscalité des investissements en France : PEA, CTO et assurance-vie
En France, où vous logez vos investissements est aussi important que ce dans quoi vous investissez. Le choix de l'enveloppe fiscale peut faire varier votre rendement net de plusieurs points de pourcentage par an. Voici les trois principales à connaître.
1. Le Plan d'Épargne en Actions (PEA)
Le PEA permet d'investir jusqu'à 150 000 € dans des actions européennes (ou des ETF éligibles répliquant des indices mondiaux) avec une exonération totale d'impôt sur les plus-values après 5 ans de détention. Seuls les prélèvements sociaux (17,2 %) restent dus. C'est l'enveloppe reine pour les investisseurs actions de long terme domiciliés en France. Attention : tout retrait avant 5 ans entraîne la clôture du plan (sauf cas exceptionnels).
2. Le Compte-Titres Ordinaire (CTO)
Le CTO est sans plafond de versement et permet d'investir dans n'importe quel actif mondial (actions, ETF, obligations, fonds…). Les plus-values et dividendes sont soumis à la flat tax de 30 % (ou au barème progressif sur option). Moins avantageux fiscalement que le PEA, mais indispensable pour accéder à des marchés ou actifs non éligibles au PEA (actions américaines en direct, matières premières, certains ETF…).
3. L'assurance-vie
L'assurance-vie est l'enveloppe d'épargne préférée des Français pour sa flexibilité et sa fiscalité successorale avantageuse. Après 8 ans, les gains bénéficient d'un abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple) avant imposition. Elle permet d'investir en fonds euros (capital garanti) ou en unités de compte (UC) comme des ETF. C'est un excellent complément au PEA pour la diversification et la transmission de patrimoine. Nebula vous permet de suivre vos positions sur toutes ces enveloppes simultanément, avec une vue de votre patrimoine net consolidé.
